《证券犯罪检察白皮书》

北京市检二分院发布

　　《证券犯罪检察白皮书》数据显示，2012年至2017年，北京市检二分院共办理证券犯罪案件21件28人。这些案件涉及内幕交易、泄露内幕信息罪和利用未公开信息交易罪两个罪名。北京市检二分院副检察长李华介绍，这些案件呈现六大特点：

　　“老鼠仓”案件持续高发——自2015年以来，在北京市检二分院审查起诉的证券犯罪案件中，90%的为 “老鼠仓”案件。“老鼠仓”案件，即利用未公开信息交易案，是指从业人员利用职务便利获取的未公开信息进行趋同交易的案件。“老鼠仓”行为使不同的投资者在信息完全不对称的情况下进行交易，极大地损害了证券市场的公开性，从根本上动摇了证券市场的根基。

　　发案领域日趋广泛——北京市检二分院办理的案件涉及基金、银行、证券、保险、资产管理等多个领域，逐渐从证券发行、交易环节蔓延至基金托管、资产评估等环节，呈现传统风险与新型风险相互交织的特点。如齐某、刘某某利用未公开信息交易案，齐某为某商业银行总行基金托管部的经理，其利用负责基金托管系统权限管理、基金产品业务数据复核的职务便利，获取了大量基金股票交易信息，进而将该信息传递给刘某某，获利800多万元。

　　内外勾结、合伙作案现象突出——在北京市检二分院办理的案件中，共同犯罪案件占比33%。上述案件中，金融机构的从业人员与外部人员相互勾结、明确分工，有人负责操控指挥，有人负责调集资金，有人负责传递信息，在被调查期间达成攻守同盟，呈现出明显的“团伙化”特征。如杨某等人利用未公开信息交易案，杨某系某投资银行资产管理部投资经理，张某是某私募基金法定代表人，两人在网络股票论坛结识。杨某以其亲属的名义开设多个股票账户交由张某操作，并将单位准备买入的股票信息或者股票的持仓情况提前告知张某，由张某低买高卖，在不到一年的时间里获利近2000万元。

　　犯罪分子反侦查意识较强——白皮书的图表显示，涉案人员一是学历高，57%具有硕士、博士学历；二是绝大多数人具有金融从业经历。他们作案前计划周密，作案时采取隐蔽手段，导致对证券犯罪的发现难、取证难和认定难。如王某利用未公开信息交易案中，王某具有硕士学历，从业十余年，历任某基金管理公司研究员、基金经理、研究部副总监等职务。王某以其岳母亲属的名义开设股票账户，由其实际操作，在长达五年的时间内，趋同交易，获利2400余万元。

　　犯罪手段网络化趋势明显——当前，证券市场采用无纸化交易、电脑自动撮合成交以及集中托管，使犯罪分子的股票操作、信息传递行为更加隐蔽。在我们办理的案件中，有50%的案件有IP地址和MAC地址等证据，有17%的案件有网络通信记录等证据，对证据固定、审查和运用提出了更高要求。

　　严重破坏资本市场秩序——证券犯罪交易金额和获利金额特别巨大，在北京市检二分院办理的证券犯罪案件中，有40%的案件趋同交易金额在人民币1亿元以上。如胡某利用未公开信息交易案，趋同买入成交金额11亿元，获利4000余万元，该案是迄今为止该院办理的金额最大的“老鼠仓”案件。

　　为了有效预防和惩治证券犯罪，《证券犯罪检察白皮书》提出了防控对策建议：

　　加强刑事打击，确保办案质效。

　　一是及时完善证券刑事法律和司法解释，进一步明确惩治证券犯罪的法律适用标准；二是提高打击证券犯罪的精细化水平，充分发挥检察机关在审前程序中的主导作用、指控和证明犯罪的主体作用；三是贯彻宽严相济的刑事司法政策，对于多人共同实施的证券犯罪案件，坚持区别对待的原则。

　　加强行刑衔接，形成防控合力。

　　一是完善与行政监管部门、侦查机关的常态化联络会商机制；二是对于新型证券犯罪形态，注重听取行政监管部门意见，依法准确定性；三是探索建立行刑衔接工作信息共享平台，确保检察机关的法律监督获得实效。

　　加强行业监管，规范证券市场。

　　一是着眼于资本市场新业态，加强对新型证券交易形式和“上下游”环节的监管，避免形成新的风险集聚地和监管盲点；二是协助基金公司、资产管理公司等单位完善内控机制，争取从源头遏制特定信息的非法扩散与外流；三是加强执法交流与培训机制建设，拓展专业化、复合型人才培养平台。

　　加强警示教育，前置预防关口。

　　一是认真落实谁执法、谁普法的要求，发布典型案例，开展以案释法宣传教育活动；二是依托行业协会等载体，加强对证券、基金从业人员的自律教育；三是教育引导社会公众提高识别金融风险能力，鼓励举报内幕交易、利用未公开信息交易等证券犯罪。

　　《证券犯罪检察白皮书》在结束语中表示，首都金融安全无小事。在新的时代背景下，该院将紧紧围绕党和国家工作大局及首都经济社会发展全局，扎实履行“监督、审查、追诉”三项基本职责，继续保持对各类证券犯罪的严打高压态势，做到行政执法与刑事司法密切协调、优势互补，有效防范和化解系统性金融风险，促进资本市场的平稳健康发展。